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Dicionário Financeiro

Não deixe o economês te travar. Descubra o significado das siglas, indicadores e jargões do mercado financeiro e invista com segurança.

Termos mais procurados

Ponto de corte

O ponto de corte marca o fim de uma etapa do ciclo de trabalho e o início de outra.

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Fundos mútuos

Reúnem investidores para objetivos de rendimento. Condomínios com regulamentos próprios, fiscalizados pelo Banco Central (renda fixa) e CVM (fundos de ações).

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Direitos Especiais de Saque

Direitos Especiais de Saque (DES) são um tipo de reserva ou moeda internacional criada em 1967, na Conferência do Fundo Monetário Internacional realizada no Rio de Janeiro, para substituir o ouro como o principal meio de liquidação de transações financeiras internacionais, e por essa razão também denominado "ouro-papel". Cada país pode saldar os déficits de seu balanço de pagamentos com DES, ouro ou com moedas fortes. Os DES foram criados para aliviar as tensões criadas pela escassez de ouro e de outros tipos de reserva em face de um comércio internacional em expansão. A oferta de ouro estava crescendo num ritmo pequeno (menos de 2% ao ano) e os sucessivos déficits externos dos Estados Unidos e da Inglaterra enfraqueceram o dólar e a libra esterlina a tal ponto que os demais países foram perdendo a confiança nestas moedas. Até 1971, o governo americano conseguiu manter a paridade do dólar em 35 dólares por onça troy de ouro, mas suas reservas caíram tanto que esta paridade foi suspensa naquele ano, e dali em diante adotou-se o sistema de taxas de câmbio flutuantes (crawling peg). Dentro de certos limites, cada país poderia trocar sua própria moeda no FMI por DES, o que tornava o DES a reserva para ser utilizada em caso de déficit no respectivo balanço de pagamentos. Os DES são utilizados apenas para acertos entre os bancos centrais de cada país e o FMI, e não têm uma existência tangível, isto é, não existem notas nem moedas de DES, nem um símbolo para designá-los. Até meados de 1974, os DES eram avaliados em termos do ouro e do dólar. Mas, uma vez que esse sistema dava lugar a flutuações acentuadas em função do enfraquecimento da moeda norte-americana, os países líderes do comércio internacional pressionaram para que se fixasse o valor dos DES numa cesta de moedas. Esta cesta é formada por moedas de dezesseis países da Europa Ocidental, dos Estados Unidos, do Canadá, do Japão e da África do Sul. O resultado é que os DES tornaram-se mais estáveis do que cada moeda individual, e o seu uso se expandiu. Em suma, os Direitos Especiais de Saque (DES) desempenham um papel importante no cenário financeiro internacional, servindo como uma reserva para os países em caso de déficits em seus balanços de pagamentos. Sua criação e evolução ao longo do tempo refletem as necessidades e desafios enfrentados pelas economias globais, contribuindo para a estabilidade das transações financeiras internacionais.

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Fundos mistos

Descubra como os fundos mistos podem equilibrar segurança e oportunidade ao investir em diferentes classes de ativos.

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Acionista minoritário

Ao contrário do majoritário, um acionista minoritário, detém uma quantia não expressiva de ações.

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Papagaio

No jargão financeiro e comercial, o termo "papagaio" é utilizado para se referir a um título de crédito que não corresponde a uma transação real de mercadorias e que, portanto, não será honrado em seu vencimento. De forma mais ampla, também se aplica a qualquer título vinculado a uma origem que não condiz com a realidade. Essa denominação é atribuída a situações como cheques emitidos sem fundos, duplicatas que não representam uma venda efetiva de produtos, cédulas rurais pignoratícias que não estão lastreadas em culturas ou animais reais, além de conhecimentos de depósito ou warrants que não correspondem a um depósito efetivo de mercadorias em armazéns gerais. Essa prática, conhecida como "papagaio", acaba por gerar prejuízos para os envolvidos, seja para quem emite o título de forma fraudulenta, seja para quem confia na veracidade da operação. A falta de correspondência entre o título e a realidade pode levar a problemas financeiros e jurídicos, resultando em processos e perdas financeiras para os prejudicados. Portanto, é essencial estar atento e tomar precauções para evitar cair em golpes envolvendo títulos "papagaios". A transparência e a verificação minuciosa das informações são fundamentais para garantir a segurança nas transações comerciais e financeiras, evitando assim prejuízos e conflitos futuros.

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Acumulação de Capital

Acumulação de capital é o nome que se dá aos processos em que poupa-se recursos destinados ao consumo improdutivo, transformando-o em capital.

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Ordem discricionária

Na ordem discricionária, uma pessoa física ou jurídica que administra carteira de títulos e valores mobiliários estabelece as condições de execução da ordem.

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Bilateralismo

Refere-se aos acordos especiais entre dois países para regulamentar relações comerciais e de pagamentos. Utilizados desde a crise de 1930, ganharam destaque pós-Segunda Guerra.

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Quinta-feira Negra (black Thursday)

A Quinta-feira Negra, também conhecida como Black Thursday, foi um dia marcante na história econômica dos Estados Unidos. Em 24 de outubro de 1929, a Bolsa de Valores de Nova York presenciou uma queda abrupta nos preços das ações, desencadeando uma crise que afetaria não apenas o país, mas o mundo inteiro. Ao longo do dia, investidores entraram em pânico e milhões de ações foram vendidas a preços muito baixos, levando a bolsa a um colapso. Esse evento foi o ponto de partida para a Grande Depressão, uma das piores crises econômicas da história, que se estendeu até a década de 1930. A Quinta-feira Negra ficou marcada como um símbolo dos perigos da especulação desenfreada no mercado financeiro e da fragilidade do sistema econômico. Muitos investidores perderam fortunas da noite para o dia, empresas faliram e milhares de pessoas ficaram desempregadas. Essa data serve como um lembrete da importância da regulação do mercado financeiro e da necessidade de práticas mais transparentes e responsáveis por parte das instituições financeiras. A crise de 1929 deixou lições que ecoam até os dias de hoje, lembrando-nos dos riscos envolvidos no jogo do mercado de ações. Em resumo, a Quinta-feira Negra foi um marco na história econômica mundial, mostrando as consequências devastadoras que podem surgir quando a ganância e a especulação dominam o mercado. É um lembrete de que a estabilidade econômica é frágil e deve ser protegida por medidas eficazes de regulação e controle.

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Escola de lausanne

A Escola de Lausanne é um marco no pensamento econômico, influenciada pelas obras de Leon Walras e Vilfredo Pareto. Essa escola se destaca pela formulação da teoria do equilíbrio geral e pela ênfase no tratamento matemático dos problemas econômicos. Walras e Pareto buscaram demonstrar como os valores econômicos se inter-relacionam, estabelecendo uma interdependência entre os mercados de produtos e os fatores de produção. Essa interdependência é garantida pela atuação dos empresários, que utilizam os fatores de produção para produzir e vender bens e serviços, e pela igualdade das receitas totais provenientes das vendas de meios de produção e bens de consumo. Além da interdependência de mercados, a Escola de Lausanne também introduziu o conceito de equilíbrio. Walras e Pareto buscaram definir as condições para um equilíbrio estável, no qual forças compensatórias automaticamente corrigiriam desvios e desequilíbrios, restabelecendo o equilíbrio geral. Em resumo, a Escola de Lausanne representa uma abordagem inovadora e matemática para o estudo da economia, enfatizando a interconexão entre os diversos aspectos do sistema econômico e a importância do equilíbrio para garantir a estabilidade e eficiência na alocação de recursos.

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Averbadora

Averbadora é um termo utilizado no contexto de seguros de previdência privada para designar uma pessoa jurídica que contrata um plano de seguro sem participar do custeio do mesmo. Em outras palavras, a averbadora é aquela que beneficia seus funcionários ou colaboradores com um plano de previdência privada, arcando com os custos do seguro em prol do bem-estar e segurança financeira de seus empregados. Para as empresas, ser uma averbadora pode representar um diferencial importante na hora de atrair e reter talentos, uma vez que oferecer um plano de previdência privada demonstra preocupação com o futuro e o bem-estar dos colaboradores. Além disso, a previdência privada pode ser uma excelente forma de complementar a aposentadoria pública, garantindo uma renda extra no futuro. É importante ressaltar que, ao se tornar uma averbadora, a empresa assume a responsabilidade de escolher um plano de previdência privada adequado às necessidades de seus funcionários, garantindo que o investimento seja seguro e rentável. Além disso, é fundamental realizar um acompanhamento constante do plano, para garantir que ele esteja sempre alinhado com as expectativas e objetivos dos beneficiários. Em suma, ser uma averbadora é mais do que simplesmente contratar um plano de previdência privada para os colaboradores. É demonstrar compromisso com o bem-estar e o futuro dos funcionários, investindo em sua qualidade de vida e segurança financeira. Por isso, cada vez mais empresas têm optado por se tornar averbadoras, reconhecendo os benefícios tanto para os colaboradores quanto para a própria organização.

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Aval bancário

Aval Bancário: Garantia do banco para dívida empresarial, demonstra confiança e segurança ao credor.

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Mortage

O termo hipoteca, também conhecido como mortgage em inglês, refere-se a um tipo de empréstimo utilizado para aquisição de um imóvel. Neste tipo de transação, o devedor concede ao credor uma garantia real sobre o imóvel adquirido, que servirá como garantia do pagamento do empréstimo. Em caso de inadimplência, o credor tem o direito de executar a hipoteca e tomar posse do imóvel para saldar a dívida. As hipotecas são comuns em diversos países, sendo uma forma popular de financiamento imobiliário. Geralmente, as condições de uma hipoteca incluem o valor do empréstimo, a taxa de juros, o prazo de pagamento e as garantias envolvidas. É importante que o devedor esteja ciente de todas as cláusulas do contrato de hipoteca, para evitar problemas futuros. No Brasil, o sistema de financiamento imobiliário também utiliza o conceito de hipoteca, porém com algumas diferenças em relação a outros países. Aqui, o devedor pode optar por diferentes modalidades de financiamento, como o Sistema Financeiro de Habitação (SFH) ou o Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI), cada um com suas próprias regras e condições. Em resumo, a hipoteca é uma forma de garantia utilizada em transações imobiliárias, que permite ao comprador adquirir um imóvel mesmo sem possuir todo o valor necessário. Por meio desse instrumento financeiro, é possível realizar o sonho da casa própria, desde que sejam cumpridas as obrigações contratuais. Portanto, é fundamental buscar informações e orientações adequadas antes de se comprometer com uma hipoteca, a fim de garantir uma negociação segura e transparente.

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Industria nascente

Esses setores não alcançariam o tamanho suficiente para trabalhar com uma economia de escala competitiva se não recebessem proteção.

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Socio solidario

O sócio solidário é aquele responsável pela totalidade das dívidas da empresa. Saiba mais sobre suas responsabilidades e limitações financeiras.

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Ação alavancada

Ação alavancada é um ativo financeiro emitido pelas companhias, utilizando capital de terceiros.

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Valor real

O valor real de um produto é um conceito essencial para compreendermos o verdadeiro poder de compra de um item em determinado período. Ele representa o valor de um produto descontando a inflação existente, ou seja, é o valor deflacionado de um produto. Quando analisamos o valor real de um produto, conseguimos entender melhor como a inflação afeta o nosso poder de compra ao longo do tempo. Isso é importante para tomarmos decisões financeiras mais assertivas e para compararmos o custo de vida em diferentes períodos. Por exemplo, se comprarmos um produto por R$100,00 hoje e a inflação acumulada no período for de 10%, o valor real desse produto será de R$90,00. Isso significa que, levando em consideração a inflação, o produto está mais barato do que aparenta ser. Portanto, o valor real de um produto nos permite enxergar além do preço atual e considerar o impacto da inflação sobre o seu custo ao longo do tempo. É uma ferramenta fundamental para uma gestão financeira mais consciente e para uma análise mais precisa do poder de compra de um indivíduo ou de uma sociedade como um todo. Em resumo, o valor real de um produto nos ajuda a compreender o seu verdadeiro custo em meio às variações inflacionárias, possibilitando uma melhor tomada de decisão e uma visão mais clara do impacto financeiro de nossas escolhas no longo prazo.

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Bonificação em dinheiro

Saiba mais sobre bonificação em dinheiro e distribuição de valores aos acionistas.

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Sinking fund

O Sinking fund, ou fundo de amortização, é um recurso utilizado para a quitação do principal de um empréstimo de forma gradual, de acordo com o método americano de pagamento. Neste método, o devedor realiza pagamentos periódicos que incluem uma parcela destinada à amortização do principal do empréstimo, além dos juros. Essa prática permite que o devedor reduza o saldo devedor de forma constante ao longo do tempo, o que pode resultar em economia de juros e em uma quitação antecipada do empréstimo. O Sinking fund é uma estratégia financeira que proporciona maior previsibilidade e controle sobre as finanças, evitando o acúmulo de dívidas e facilitando o planejamento financeiro. Por meio do Sinking fund, o devedor consegue se organizar financeiramente para honrar seus compromissos de forma mais eficiente, sem comprometer o equilíbrio do orçamento. Além disso, o fundo de amortização pode ser uma alternativa interessante para quem deseja fazer investimentos de longo prazo e garantir um futuro financeiro mais estável. Em resumo, o Sinking fund é uma ferramenta financeira que oferece vantagens tanto para os devedores quanto para os credores, promovendo a saúde financeira e a sustentabilidade das operações. Ao adotar essa prática, é possível manter o controle sobre as finanças e garantir o cumprimento dos compromissos de forma mais eficiente, contribuindo para a construção de um futuro financeiro mais sólido e seguro.

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Inversão

O termo "inversão", quando aplicado em economia, possui um significado que vai além do simples ato de investir. Na verdade, trata-se de um termo em espanhol (castelhano), "inversión", que foi traduzido diretamente para o português como "inversão". Esse conceito ganhou destaque nos textos de economia dos anos 50 e 60, escritos no Brasil, que foram fortemente influenciados pelo pensamento estruturalista da Cepal. Vale ressaltar que as principais obras dessa corrente foram elaboradas por economistas argentinos e chilenos, o que contribuiu para a disseminação do termo e sua compreensão no contexto econômico. Em uma análise mais aprofundada, a inversão pode ser entendida como um tipo de investimento específico, voltado para a reorganização e modernização de estruturas produtivas, visando melhorar a eficiência e a produtividade das empresas. Dessa forma, a inversão não se limita apenas à aplicação de recursos financeiros, mas também engloba um conjunto de ações estratégicas que visam impulsionar o desenvolvimento econômico. Portanto, ao compreender o significado de inversão no contexto econômico, é possível perceber que esse termo vai além do simples ato de investir, representando uma estratégia de reorganização e modernização que visa impulsionar o crescimento e a competitividade das empresas. Assim, a inversão se mostra como uma ferramenta essencial para o desenvolvimento econômico sustentável.

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Dotação orçamentária

Dotação orçamentária: Valor específico definido no Orçamento Geral da União (OGU) para cobrir cada despesa.

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Securities

Securities é um termo em inglês utilizado para se referir a valores mobiliários, podendo englobar ações ordinárias ou preferenciais, títulos da dívida pública, títulos de médio ou longo prazo, entre outros. Esses valores representam direitos e obrigações financeiras e podem ser negociados no mercado financeiro. Um conceito relacionado a securities é a securitização, que é o processo de transformação de uma dívida com um determinado credor em dívida com compradores de títulos originados no montante dessa dívida. Na prática, ocorre a conversão de empréstimos bancários e outros ativos em títulos para serem vendidos a investidores, que se tornam os novos credores dessa dívida. Países com elevadas dívidas externas têm utilizado a securitização como forma de renegociar essas dívidas. Um exemplo disso é a securitização da dívida externa brasileira com bancos privados estrangeiros, em que esses bancos venderam títulos lastreados nessa dívida para investidores, que passaram a ser os novos credores dessa parte da dívida brasileira. A securitização tem sido uma estratégia adotada por diferentes países para lidar com suas dívidas, buscando formas alternativas de reestruturação financeira. Essa prática pode envolver a venda de ativos, a emissão de títulos lastreados em determinadas dívidas ou outros mecanismos que visam atrair investidores e reduzir o peso das dívidas no curto e médio prazo. Em suma, securities e securitização são termos essenciais no universo financeiro, representando instrumentos e processos importantes para a gestão de dívidas, investimentos e negociações no mercado global. A compreensão desses conceitos é fundamental para investidores, gestores financeiros e demais profissionais que atuam nesse ambiente dinâmico e complexo.

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Déficit nominal

O déficit nominal é um termo utilizado na economia para se referir à diferença entre as receitas totais e as despesas totais de um governo ou de uma empresa. Esse indicador leva em consideração não apenas o saldo negativo entre as receitas e as despesas, mas também inclui o pagamento dos juros da dívida pública. Ou seja, o déficit nominal é o resultado final das contas do governo, levando em conta todas as despesas e receitas, incluindo os gastos com juros. Em um cenário de déficit nominal, o governo está gastando mais do que arrecada, o que resulta na necessidade de contrair empréstimos para cobrir o saldo negativo. Isso pode levar a um aumento da dívida pública, o que por sua vez pode impactar a economia de diversas formas. O déficit nominal é um indicador importante para avaliar a saúde financeira de um país e a sustentabilidade de suas contas públicas. Quando um país apresenta um déficit nominal elevado de forma persistente, isso pode gerar preocupações em relação à capacidade de pagamento da dívida, à inflação e à estabilidade econômica. Por outro lado, em momentos de crise econômica, é comum que os governos aumentem seus gastos para estimular a economia, o que pode resultar em déficits nominais temporários. Em resumo, o déficit nominal é um indicador importante para avaliar a situação financeira de um país, mas é necessário considerar o contexto econômico em que ele está inserido. Um déficit nominal elevado nem sempre é um sinal de problemas econômicos graves, mas deve ser monitorado de perto para evitar consequências negativas para a economia no longo prazo.

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